분산 투자는 여러 의미를 지닐 수 있습니다.
한국주식/미국주식의 분산투자, 종목별 분산투자, 분야별 분산투자 등등..
분산 투자를 한다는 것은 RISK를 줄이고자 하는 행위이기 때문에 RETURN 은 줄게 됩니다.
하지만 이는 단기적인 RETURN 일 뿐, 장기적으로 봤을때는 더 분산 투자의 RETURN 이 더 클 수도 있습니다.
분산 투자는 그 필요성을 알고 있어도 투자를 하다보면 실천하기 어렵습니다.
때문에 항상 분산 투자를 되세기면서 투자에 임해야하고, 이를 위해서 분산 투자에 대해 자세하게 설명해준 유투브 영상을 정리하였습니다.
원본 영상은 아래 첨부해두었습니다.
분산투자를 해야하는 이유
- 상관성이 낮아 움직이는 방향이 다른 여러 분야에 투자함으로써, 원금 손실의 리스크를 최대한으로 줄일 수 있다.
- 경제 싸이클에 따라 상승하는 분야가 있는데, 내가 투자하는 분야가 해당 분야가 아니라면 장기간 투자 수익이 없을 수 있다.
- 폭락하는 장의 상황에서도 내 전체 투자금의 손해가 크지 않기 때문에, 멘탈을 관리하기 좋다.
분산투자의 단점
- 리스크가 낮은 만큼 수익률이 높지는 않다.
- 각 분야에 투자하는 방법을 알아야하고, 관심을 가져야 한다.
분산투자 종류
주식내에서 종목 분산을 할 수도 있고, 투자 분야의 분산을 할 수도 있다.
우선은 투자 분야 분산을 알아본다.
영구 포트폴리오
- 상관성이 낮은 자산에 투자 (주식, 국채, 금, 현금 각각 25%) -> 복리수익 8%, 최대 낙폭 13%
4계절 포트폴리오
- 금액을 분산하는 것이 아닌 리스크를 분산해야 한다.
- 경제 4계절 이론 : 경제에는 4계절이 있고, 계절마다 잘나가는 자산이 있다. (타이밍 예측은 불가)
| 경제 성장 | 물가 | |
| 상승 | 호경기 : 기대보다 높은 경제 성장 상승하는 자산 : 주식, 기업채, 부동산, 원자재/금 |
인플레 : 기대보다 높은 물가 상승 상승하는 자산 : 원자재/금, 부동산, 물가연동채(TIPS) |
| 하락 | 불경기 : 기대보다 낮은 경제 성장 상승하는 자산 : (미국)국채, 물가연동채(TIPS) |
디플레 : 기대보다 낮은 물가 상승 상승하는 자산 : (미국)국채, 주식 |
| 변동성 | 물가상승 & 경제Good | 물가상승 & 경제Bad | 물가하락 & 경제Good | 물가하락 & 경제Bad |
| 고변동성 | 개발도상국 주식 | |||
| 국제 부동산 | 선진국 주식 | |||
| 금, 원자재 | 금, 원자재 | 선진국 부동산 | 금 | |
| 개발도상국 채권 | 개발도상국 채권 | 선진국 중기국채 | 선진국 장기국채 | |
| 물가연동채권 | 물가연동채권 | 선진국 회사채 | ||
| 저변동성 | 현금 | 현금 |
- 주식 (30%) : 호경기에 좋기 때문에 주식은 필요
- 국채 (55%) : 경제하락, 물가하락시 좋음, 리스크 분산을 위해 국채 비중이 주식보다 높다. (주식비중이 높으면 결국 주식장의 흐름과 비슷해짐
- 실물자산(원재자&금) (15%) : 호경기 및 인플레 대비
- 복리수익 9.4%, 최대하락 14.62%하락, 최악의 해 4%하락
- 수익이 안난해는 4년
- 1년에 한번 리벨런싱 (비중 다시 맞춰줌)
투자예시
미국
| 자산군 | 상품 (ETF) | 비중 |
| 주식 (35%) | VT (글로벌 주식) | 35 |
| 채권 (55%) | EDV (미국 장기채) | 20 |
| LTPZ (미국 물가연동채) | 20 | |
| VCLT (회사채) | 7.5 | |
| VWOB (이머징마켓(신흥국) 채권) | 7.5 | |
| 실물자산 (10%) | IAU (금) | 5 |
| BCI (원자재) | 5 |
한국
| 자산군 | 상품 | 비중 |
| 주식 | KODEX 선진국 MSCI World / KODEX 미국 S&P500 선물 (H) | 15 |
| KODEX MSCI EM 선물 (H) / KODEX 200 | 15 | |
| 채권 | KODEX 미국채울트라30년선물 (H) | 30~40 |
| TIGER 미국채10년 선물 | 15~25 | |
| 금 | KRX 금시장 거래 (별도 증권사 계좌 필요) | 7.5 |
| 원자재 | KODEX 3대 농산물선물, TIGER 금속선물 | 각 1.75 |
| KODEX 은 선물, TIGER 원유선물 | 각 1.75 |
[참고자료]
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